2018年5月14日川航迫降|2018 年 10 月证券从业《金融市场基础知识》考前100题含解析

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1.经各级人民政府批准经济行为的事项涉及的资产评估项目，分别由其国有资产监督管理机构负责（）。

A 核准

B 备案

C 审查

D 登记

【参考答案】A

【参考解析】选项 A 正确：经各级人民政府批准经济行为的事项涉及的资产评估项目，分别由其国有资产监督管

理机构负责核准；经国务院国有资产监督管理机构批准经济行为的事项涉及的资产评估项目，由国务院国有资

产监督管理机构负责备案；经国务院国有资产监督管理机构所出资企业(以下简称中央企业)及其各级子企业批准经

济行为的事项涉及的资产评估项目，由中央企业负责备案。

2.下列关于开放式股票基金的说法，错误的是（）。

A 货币市场基金仅投资于货币市场工具

B 非交易所交易的股票基金每天只进行一次净值计算，因此每一交易日只有一个价格

C 开放式股票基金的价格在每一交易日内始终处于变化之中

D 与其他类型基金相比，股票基金的风险较高，但预期收益也较高

【参考答案】C

【参考解析】选项 C 说法错误：根据《证券投资基金管理办法》的规定，仅投资于货币市场的工具，为货币市场

基金（选项 A 正确）；股票型基金将股票作为主要的投资标的进行投资，以追求长期的资本增值为主要目标，具有

高风险、高收益的特征（选项 D 正确）；股票交易价格在每一交易日内始终处于变动之中，股票型基金净值的计

算每天只进行一次，因此每一个交易日股票型基金只有一个价格（选项 B 正确）。

3.上海证券帐户 T 日成立，（）交易日生效。

A T+2

B T+3

C T

D T+1

【参考答案】D

【参考解析】选项 D 正确：上海证券帐户 T 日成立，T+1 交易日生效。深圳证券账户当日开立，当日即可用于

交易。

4.国际债券在国际市场发行，计价货币为国际通用货币，一般不以（）计价。

A 美元

B 欧元

C 人民币

D 英镑

【参考答案】C

【参考解析】选项 C 符合题意：考察国际债券的计价货币。国际债券以自由兑换货币作为计量货币。例如:美元、

欧元、日元、瑞士法郎、英镑等。

5.会计师事务所申请证券资格，净资产不低于（）万元。

A 100

B 500

C 1000

D 3000

【参考答案】B

【参考解析】选项 B 正确：会计师事务所申请证券资格，应当具备的条件之一为：净资产不少于 500 万元。

6.根据我国现行有关制度的规定，证券交易的过户费一部分属于（）的收入。

A 国家财政部门

B 中国结算公司

C 证券交易所

D 国家税收部门

【参考答案】B

【参考解析】选项 B 正确：过户费是委托买卖的股票、基金成交后，买卖双方为变更证券登记所支付的费用。这

笔收入一部分属于中国结算公司的收入，一部分由证券公司留存，由证券公司在同投资者清算交收时代为扣收。

7.资产评估中运用重置成本法时，选取的成新率越大，被评估资产的价值则（）。

A 越大

B 不变

C 不能确定变化方向

D 越小

【参考答案】A

【参考解析】选项 A 正确：资产评估中运用重置成本法时，选取的成新率越大，被评估资产的价值则越大。

8.银行间债券市场长期债券信用等级划分为（）。

A 四等六级

B 四等九级

C 三等六级

D 三等九级

【参考答案】D

【参考解析】选项 D 正确：根据中国人民银行发布的有关规定，银行间债券市场长期债券信用等级分为三等九级。

符号表示分别为：AAA，AA，A，BBB，BB，B，CCC，CC，C，其中 BBB 级及以上级别为投资级别，BB 级及以

下为投机级别。

9.中小非金融企业集合票据的注册机构是（）。

A 中国银行业协会

B 中国银行间市场交易商协会

C 中国证监会

D 中国证券业协会

【参考答案】B

【参考解析】选项 B 正确：中小非金融企业发行集合票据，应依据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具注

册规则》在中国银行间市场交易商协会注册，一次注册、一次发行。任一企业集合票据待偿还余额 不得超过该企

业净资产的 40%，任一企业集合票据募集资金额不超过 2 亿元人民币，单只集合票据注册金额不超过 10 亿元人

民币。

10.上市交易的权证按估值日（）进行估值。

A 最高价

B 收盘价

C 最低价

D 开盘价

【参考答案】B

【参考解析】选项 B 正确：交易所上市的有价证券（包括股票、权证等），以其估值日在证券交易所挂牌的市价

（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化或证券发行机构未发生影响证券价格

的重大事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发

生影响证券价格的重大事件的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价

格。

11.证券市场监管的（）原则要求证券市场不存在歧视，参与市场的主体具有完全平等的权

利。

A 公平

B 公开

C 守信

D 公正

【参考答案】A

【参考解析】选项 A 正确：证券市场监管的公平原则要求证券市场不存在歧视，参与市场的主体具有完全平等的

权利。

12.根据《证券法》“证券公司客户的交易结算资金应当存放在商业银行，以每个客户的名义单独立户管理”的规

定，建立的客户交易结算资金（）制度。

A 第三方托管

B 第三方存管

C 第三方保管

D 第三方交易

【参考答案】B

【参考解析】选项 B 正确：根据 2006 年新修订的《中华人民共和国证券法》，客户交易结算资金第三方存管是

证券公司在接受客户委托，承担申报、清算、交收责任的基础上，在多家商业银行开立专户存放客户的交易结算资

金，商业银行根据客户资金存取和证券公司提供的交易清算结果，记录每个客户的资金变动情况，建立客户资金明

细账簿，并实施总分核对和客户资金的全封闭银证转账。

13.（）是我国第一只开放式基金。

A 淄博基金

B 基金开元

C 基金金泰

D 华安创新

【参考答案】D

【参考解析】选项 D 正确：2001 年 9 月 11 日，我国的第一只开放式证券投资基金——华安创新基金，这也

标志着我国证券投资基金进入了新的阶段。

14.客户在买卖上海证券交易所上市的证券时，必须填写在（）开设的证券账户号码。

A 证券经纪商

B 中央结算公司

C 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司

D 证券交易所

【参考答案】C

【参考解析】选项 C 正确：客户在买卖上海证券交易所上市的证券时，必须填写在中国证券登记结算有限责任公

司上海分公司开设的证券账户号码。

15.一般情况下，变动收益证券比固定收益证券（）。

A 风险低，收益低

B 风险高，收益低

C 风险低，收益高

D 风险高，收益高

【参考答案】D

【参考解析】选项 D 正确：一般情况下，变动收益证券比固定收益证券风险高，收益高。

16.金融期货最先出现的产品，主要用于规避汇率风险的是（）。

A 利率期货

B 外汇期货

C 股票期货

D 股指期货

【参考答案】B

【参考解析】选项 B 正确：外汇期货又称货币期货，是以外汇为标的的期货合约，是金融期货中最先产生的品种，

主要是为了规避外汇风险。

17.财政部代理发行地方政府债券所采取的方式不包括（）。

A 合并名称

B 合并托管

C 合并发行

D 合并账户

【参考答案】D

【参考解析】选项 D 符合题意：财政部代理发行地方政府债券所采取的方式包括合并名称、合并发行和合并托管，

不包括合并账户。

18.我国有关法律规定，在支付普通股票的红利之前，公司应（）。

A 提取法定公积金、弥补亏损、提取任意公积金

B 弥补亏损、提取法定公积金、提取任意公积金

C 提取法定公积金、提取任意公积金、弥补亏损

D 提取任意公积金、提取法定公积金、弥补亏损

【参考答案】B

【参考解析】选项 B 正确：我国有关法律规定，公司缴纳所得税后的利润，在支付普通股票的红利之前，分配顺

序应为“弥补亏损→提取法定公积金→提取任意公积金”。

19.根据《全国银行间市场债券交易规则》，发行人应在兑付日（）前将应付本息划至中央国债登记结算公司指定

账户。

A 前一日

B 上午

C 前二日

D 下午

【参考答案】B

【参考解析】选项 B 正确：在债券本息对付过程中发行人不迟于兑付日上午将应付本息划至中央国债登记结算公

司指定的银行帐户。

20.根据股息率是否允许变动，优先股票可以分为（）。

A 股息率可调整优先股票和股息率固定优先股票

B 可转换优先股票和不可转换优先股票

C 参与优先股票和非参与优先股票

D 累积优先股票和非累积优先股票

【参考答案】A

【参考解析】选项 A 正确：根据股息率是否允许变动，优先股票可分为股息率可调整优先股票和股息率固定优先

股票；根据优先股股息在当年未能足额分派时，是否在以后年度补发，可分为累积优先股和非累积

优先股；根据优先股除了获得固定的股息以外，是否能参与或部分参与本期剩余营利分配，可分为参与优先股票和

非参与优先股票；根据优先股能否转换成其他品种，可分为可转换优先股票和不可转换优先股票。

21.从根本上来说，股票供求以及股票价格主要取决于（）。

A 股本结构

B 税收政策

C 分配政策

D 未来预期

【参考答案】D

【参考解析】选项 D 正确：从根本上说，股票供求以及股票价格主要取决于预期。买方之所以愿意按某个价位买

进股票，主要是因为他们认为持有该股票带来的收益超过了目前所花资金的机会成本(比如说，预期股价将会上涨、

预期公司将派发较高红利)，换言之，认为该股票的价格被低估了。

22.2007 年全球金融危机中，开放大量金融机构卷入金融危机最重要一类衍生金融产品的是

（）。

A 货币互换

B 股权互换

C 利率互换

D 信用违约

【参考答案】D

【参考解析】选项 D 正确：2007 年全球性金融危机当中，导致大量金融机构陷入危机的最重要一类衍生金融产

品是信用违约互换，最基本的信用违约互换涉及两个当事人，若参考工具发生规定的信用违约事件，则信用保护出

售方必须向购买方支付赔偿。

23.每只基金都会订立（），基金管理人、基金托管人和基金投资者的权利义务在基金合同

中有详细约定。

A 基金合同

B 招募说明书

C 财务报告

D 基金澄清公告

【参考答案】A

【参考解析】选项 A 正确：每只基金都会订立基金合同，基金管理人、基金托管人和基金投资者的权利义务在基

金合同中有详细约定。

24.投资者向证券经纪商下达买进或卖出证券指令称为（）。

A 申报

B 委托

C 开户

D 成交

【参考答案】B

【参考解析】选项 B 正确：投资者向证券经纪商下达买进或卖出证券指令称为委托。

25.地方政府债券以当地政府的（）作为还本付息的担保方式。

A 到期续发收入

B 国企收入

C 税收能力

D 公共设施收入

【参考答案】C

【参考解析】选项 C 正确：地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，通常可以分为：

（1）一般债券(普通债券)，其本身不具有增值能力，还本付息完全由地方政府的税收承担，它的安全性主要由地方

政府的税收状况决定，也就是说地方政府债券的还本付息担保方式为

当地政府的税收能力；

（2）专项债券(收益担保债券)，其本息是从投资项目所取得的收益中支取，往往还加上地方政府的税收做额外担保。

26.使混合工具的部分或全部现金流量随特定利率、汇率、价格或费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量

的变动而发生调整指的是（）。

A 交易所交易的衍生工具

B 场外交易市场（OTC）交易的衍生工具

C 嵌入式衍生工具

D 独立衍生工具

【参考答案】C

【参考解析】选项 C 正确：嵌入式衍生工具是指嵌入到非衍生工具（即主合同）中，使混合工具的全部或部分现

金流量随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量

的变动而变动的衍生工具。

27.下列选项中，不属于证券公司证券自营业务投资品种的是（）。

A 在上交所上市的股票

B 国债

C 房地产

D 央行票据

【参考答案】C

【参考解析】选项 C 符合题意：证监会允许证券公司证券的自营投资品种分为五大类，分别是：已经和依法可以

在境内证券交易所上市交易和转让的证券；已经在全国中小企业股份转让系统挂牌转让的证券；已经和依法可以在

符合规定的区域性股权交易市场挂牌转让的私募债券，已经在符合规定的区域性股权交易市场挂牌转让的股票；已

经和依法可以在境内银行间市场交易的证券以及经国家金融监管部门或者其授权机构依法批准或备案发行并在境

内金融机构柜台交易的证券。

28.在委托买卖证券的计价中，各类证券的计价单位是（）。

A 股票计价为每股价格，基金报价为每份基金价格，债券现货报价为 1000 元面值价格，国债回购以资金年收益

率（去百分号）为报价单位

B 股票计价为每股价格，基金报价为每 100 份基金价格，债券现货报价为 100 元面值价格，国债回购以资金年

收益率为报价单位

C 股票计价为每股价格，基金报价为每 100 份基金价格，债券现货报价为每百元面值的价格，国债回购以资金年

化收益率为报价单位

D 股票计价为每股价格，基金计价为每份基金价格，债券现货为每百元面值的价格，债券质押式回购为每百元资金

到期年收益

【参考答案】D

【参考解析】选项 D 正确：在计价单位上，股票报价为“每股价格”，债券现货报价为 “每百元面值的价格”，

基金报价为“每份基金价格”，债券回购报价为“每百元资金到期年收益率”(去除百分号)，债券质押式回购为每

百元资金到期年收益。

29.下列方法中，可以对资产组合最坏情景中的损失进行分析的是（）。

A 压力测试法

B 德尔塔-正态分布法

C 蒙特卡罗模拟法

D 历史模拟法

【参考答案】A

【参考解析】选项 A 正确：风险价值（VaR）是使用合理的金融理论和数理统计理论，定量地对给定的资产所面

临的市场风险给出全面的度量。VaR 是描述市场在正常情况下可能出现的最大损失，但市场有时会出现令人意想不

到的突发事件，这些事件会导致投资资产出现巨大损失，而这种损失是 VaR 很难测量到的。因此，人们提出压力测

试或情景分析方法，以测试极端市场情景下投资资产的最大潜在损失。该题考查的是最坏情景下的损失，即包括突

发事件，因此选择压力测试法。B、C、D 三项属于 VaR 分析方法。

30.在证券委托指令中，委托人不必要提供的信息是（）。

A 资金账号

B 银行账号

C 证券账号

D 身份证号

【参考答案】B

【参考解析】选项 B 符合题意：委托指令的基本要素包括：

（1）证券账号；（C 需要提供）

（2）日期；

（3）品种；

（4）买卖方向；

（5）数量；

（6）价格；

（7）时间；

（8）有效期；

（9）签名；

（10）其他内容。其他内容涉及委托人的身份证号码（D 需要提供）、资金账号（A 需要提供）等。

31.股票本身没有任何价值，但股票是一种代表（）的有价证券。

【选项】

A 资金权

B 债权

C 财产权

D 转让权

【参考答案】C

【参考解析】选项 C 正确：股票本身没有任何价值，但股票是一种代表财产权的有价证券。

32.（）是指发债筹措的资金用于建设项目的国债。

A 建设国债

B 赤字国债

C 特种国债

D 战争国债

【参考答案】A

【参考解析】选项 A 正确：建设国债是指发债筹措的资金用于建设项目的国债。B 项，赤字国债是指用于弥补政

府预算赤字的国债；D 项，战争国债专指用于弥补战争费用的国债；C 项，特种国债是指政府为了实施某种特殊

政策而发行的国债。

33.沪股通通过（）设立的证券交易服务公司进行交易。

A 香港联合交易所

B 上海证券交易所或香港联合交易所

C 上海证券交易所

D 上海证券交易所和香港联合交易所

【参考答案】A

【参考解析】选项 A 正确：沪股通是指投资者委托香港经纪商，经由香港联合交易所设立的证券交易服务公司，

向上海证券交易所进行申报(买卖盘传递)，买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票。

34.某股价指数按基期加权法编制，并以样本股的流通股数为权数，选取 A、B、C 三种股票作为样本股，样本股

的基期价格分别为 5.00 元、8.00 元、4.00 元，流通股数分别为 7000 万股、9000 万股、6000 万股。某交易

日，这三种股票的收盘价分别为 9.50 元、19.00 元、8.20 元，设基期指数为 1000 点，则该日的加权股价指数

为（）。

A 463.21 点

B 2188.55 点

C 456.92 点

D 2158.82 点

【参考答案】B

【参考解析】选项 B 正确：该日的加权股价指数=(9.5*7000+19*9000+8.2*6000)/（5*7000+8*9000+6000*4）

=2.188549；由于基期指数为 1000 点，所以约为 2188.55 点。

35.下列情形中，证券投资者要求有较高的债券收益率的是（）。

A 债务到期期限较短

B 发行人信用度较高

C 预期流动性较差

D 发行条款对投资者有利

【参考答案】C

【参考解析】选项 C 正确：在预期流动性较差的情况下，证券投资者一般会要求较高的债券收益率。

36.一般来说，商业银行代客理财业务不能投资的是（）。

A 商品类衍生产品

B 基金

C 固定收益类产品

D 股票

【参考答案】A

【参考解析】选项 A 符合题意：代客理财，通俗地说，就是专业的理财机构或个人为客户提供理财服务，并收取

酬金。以投资方向分类，可分为银行存款、保险、证券、期货、黄金、外

汇保证金交易等。一般不能投资商品类衍生产品。

37.（）的共存是衍生金融工具市场存在的基础和发展的源泉。

A 远期交易和互换交易

B 期货交易和互换交易

C 套期保值、投机和套利

D 期货交易和期权交易

【参考答案】C

【参考解析】选项 C 正确：套期保值的交易人一般为正常生产经营的单位，它们要利用衍生金融工具来对冲基础

金融工具、现货（即被套期保值项目）等价格波动的风险；而投机套利者，则多为资本市场中敢于承担风险的投机

商，它们一般不涉及基础金融工具或现货交易，仅进行衍生金融工具的买卖，要通过低价买进，高价卖出活高价卖

出、低价买进而获利。从某种情况来看，二者不可或缺的，即交易者有套期保值的要求，即规避风险，就要有感于

承担风险的投机套利者；如果套期保值者的判断失误，那么衍生金融工具收益的机会就会由投机套利者获得。而可

以说，二者的共存是衍生金融工具市场存在的基础和发展的源泉。

38.经审批的境内基金管理公司、证券公司的香港子公司可以将在香港募集的（）资金投资于境内证券市场。

A 美元

B 人民币

C 港币

D 欧元

【参考答案】B

【参考解析】选项 B 正确：此题考查 RQFII 制度，境内基金管理公司、证券公司的香港子公司可以将在香港募集

的人民币资金投资于境内证券市场。

39.交易者买入看跌期权，是因为他预期基础金融工具的价格在近期内将会（）。

A 不变

B 难以判断

C 下跌

D 上涨

【参考答案】C

【参考解析】选项 C 正确：看跌期权也称“认沽权”，是指期权的买方具有在约定期限内按协议价格卖出一定数

量基础金融工具的权利。交易者买入看跌期权，是因为他预期基础金融工具的价格在近期内将会下跌。

40.企业债券每份面值为 100 元，以（）元人民币为一个认购单位。

A 10000

B 5000

C 100

D 1000

【参考答案】D

【参考解析】选项 D 正确：根据《企业债券管理条例》的规定，企业债券每份面值为 100 元，以 1000 元人民

币为一个认购单位。

41.2011 年银监会出台规定，允许商业银行金融债券所对应的单户（）以下的小微企业贷款

不纳入存贷比考核范围。

A 2000 万元（含）

B 1500 万元（含）

C 500 万元（含）

D 100 万元（含）

【参考答案】C

【参考解析】获准发行小型微型企业贷款专项金融债的商业银行，该债项所对应的单户授信总额 500 万（含）以

下的小型微型企业贷款在计算“小型微型企业调整后存贷比”时，可在分子项中予以扣除，并以书面形式报送监管

部门。

42.对于信用等级较低的客户，银行采取上调利率的方式，这是（）策略。

A 风险补偿

B 风险对冲

C 风险分散

D 风险转移

【参考答案】A

【参考解析】风险补偿主要是指事前（损失发生以前）对风险承担的价格补偿。对于那些无法通过风险分散、对冲

或转移进行管理，而且又无法规避、不得不承担的风险，投资者可以采取在交易价格上附加风险溢价，即通过提高

风险回报的方式，获得承担风险的价格补偿。对于信用等级较低的客户，银行采取上调利率的方式，这是风险补偿

策略。

43.2011 年 12 月 16 日，中国证监会，中国人民银行，国家外汇管理局联合发布《基金管

理公司、证券公司人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法》，开始了（）的试点。

A RQFII

B QFII

C QDII

D ETF

【参考答案】A

【参考解析】2011 年 12 月 16 日，中国证监会、中国人民银行、国家外汇管理局联合发布《基金管理公司、证

券公司人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法》（简称《试点办法》）。开始了人民币合格境外投资者

（RQFII）的试点。经审批的境内基金管理公司、证券公司的香港子公司，可以运用在香港募集的人民币资金投资

境内证券市场。

44.根据国务院决定设立的证券金融公司的组织形式为（）。

A 一般合伙企业

B 有限合伙企业

C 股份有限公司

D 有限责任公司

【参考答案】C

【参考解析】证券金融公司的组织形式为股份有限公司，根据国务院的决定设立，注册资本不少于人民币 60 亿元。

45.2011 年试点发行的地方政府债券为（）。

A 记账式浮动利率附息债券

B 凭证式浮动利率附息债券

C 记账式固定利率附息债券

D 凭证式固定利率附息债券

【参考答案】C

【参考解析】经国务院批准，2011 年上海市、浙江省、广东省、深圳市开展地方政府自行发债试点。2011 年试

点发行的地方政府债券为记账式固定利率附息债券。

46.在深圳证券交易所市场交易的 B 股，其结算登记费的征收标准是（）。

A 成交金额的 0.75‰，但不超过 500 港币

B 成交金额的 0.5‰，但不少于 5 港币

C 成交金额的 0.75‰，但不少于 5 港币

D 成交金额的 0.5‰，但不超过 500 港币

【参考答案】D

【参考解析】上海证券交易所 A 股的过户费为成交面额的 0.75‰，深圳交易所 A 股过户费包含在交易经手费中，

不向投资者单独收取。B 股没有过户费，但中国结算公司要收取结算费。在上海证券交易所结算费是成交金额的

0.5‰；在深圳交易所，称为结算登记费，是成交金额的 0.5‰，但最高不超过 500 港元。基金交易目前不收过

户费。

47.当前总储蓄超过当前在资本品上支出的参与者是（）。

A 盈余资金

B 盈余单位

C 赤字资金

D 赤字单位

【参考答案】B

【参考解析】（1）盈余单位是指当前的总储蓄超过当前在资本品上支出的参与者；

（2）盈余资金就是盈余单位当前的总储蓄超过当前资本支出（即当前对真实资产的投资）的金额；

（3）赤字单位是一个当期总储蓄低于当期资本品支出的参与者。

48.债券券款对付（DVP）的结算周期为（）。

A T+0

B T+1

C T+2

D T+3

【参考答案】A

【参考解析】券款对付是指在结算日债券交割与资金支付同步进行并互为约束条件的一种结算方式，即结算周期为

T+0。

49.中国的主板市场上市公司所具备的条件是股本 5000 万，连续三年盈利，近三年内无重大违法现象，公司对外

发放的股数必须达到公司总股本的（），香港上市中如果发行人的股本超过 40 亿港币，则最低可降低到（）。

A 35%，25%

B 25%，10%

C 35%，15%

D 25%，15%

【参考答案】B

【参考解析】中国的主板市场上市公司所具备的条件是股本 5000 万，连续三年盈利，近三年内无重大违法现象，

公司对外发放的股数必须达到公司总股本的 25%，香港上市中如果发行人的股本超过 40 亿港币，则最低可降低

到 10%。

50.关于证券交易所债券质押式回购交易的程序，下列说法中错误的是（）。

A 债券回购到期日，质押券返回融资方的证券账户后不得继续用于债券回购交易

B 债券回购交易的融资方，应在回购期内保持质押券对应标准券足额

C 回购到期反向成交时，无需再行申报，由交易所电脑系统自动产生一条反向成交记录

D 债券回购到期日，融资方可将相应的质押券申报转回原证券账户

【参考答案】A

【参考解析】债券回购交易的融资方，应在回购期内保持质押券对应标准券足额；（B 正确）债券回购到期日，融

资方可以通过交易所交易系统，将相应的质押券申报转回原证券账户，也可以申报继续用于债券回购交易。当日申

报转回的债券，当日可以卖出；（D 正确、A 错误）回购到期反向成交时，无需再行申报，由交易所电脑系统自

动产生一条反向成交记录。（C 正确）

51.基金管理公司申请境内机构投资者资格应当具备的条件有（）。

Ⅰ.基金管理公司净资产不少于 2 亿人民币;经营证券投资基金管理业务达 2 年以上;在最近一

个季度末资产管理规模不少于 200 亿元人民币或等值外汇资产

Ⅱ.证券公司各项风险控制指标符合规定标准：净资产不低于 5 亿元人民币;净资本与净资产比例不低于 70%

Ⅲ.具有 5 年以上境外证券市场投资管理经验和相关专业资质的中级以上管理人员不少于 1 名

Ⅳ.具有 3 年以上境外证券市场投资管理经验和相关专业经验的人员不少于 3 名

A Ⅲ、Ⅳ

B Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C Ⅰ、Ⅱ

D Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【参考答案】D

【参考解析】选项 D 正确：根据《合格境内机构投资者境外证券投资管理暂行办法》规定符合条件的基金管理公

司可以申请境内机构投资者资格，开展境外证券投资业务。基金管理公司申请境内机构投资者资格应当具备下列条

件：

（1）申请人的财务稳健，资信良好；

（2）净资产不少于 2 亿元人民币;经营证券投资基金管理业务达 2 年以上;在最近一个季度末资产管理规模不少于

200 亿元人民币或等值外汇资产；（Ⅰ正确）

（3）具有 5 年以上境外证券市场投资管理经验和相关专业资质的中级以上管理人员不少于 1 名，具有 3 年以上

境外证券市场投资管理相关经验的人员不少于 3 名；（Ⅲ、Ⅳ正确）

（4）具有健全的治理结构和完善的内部控制制度，经营行为规范;最近 3 年没有受到监管机构的重大处罚，没有

重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查;中国证监会根据审慎监管原则规定的其他条件。

52.下列关于开立证券账户的说法，正确的有（）。

Ⅰ.开立证券账户应坚持合法性原则

Ⅱ.开立证券账户应坚持真实性原则

Ⅲ.一个自然人根据需求，可开立不同类别和用途的证券账户

Ⅳ.一个法人根据需求，可开立不同类别和用途的证券账户

A Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D Ⅱ、Ⅲ

【参考答案】C

【参考解析】选项 C 正确：《证券账户管理规则》规定，一个自然人、法人可以开立不同类别和用途的证券账户

（Ⅲ、Ⅳ正确）。对于国家法律法规和行政规章规定需要资产分户管理的特殊法人机构（包括保险公司、证券公司、

信托公司、基金公司、社会保障类公司和合格境外机构投资者等），可按规定向中央结算公司申请开立多个证券账

户。开立证券账户应坚持合法性和真实性的原则（Ⅰ、Ⅱ正确），前者是指只有国家法律允许进行证券交易的自然

人和法人才能到指定机构开立证券账户；后者是指投资者开立证券账户时所提供的资料必须真实有效，不得有虚假

隐匿。

53.下列需缴纳个人所得税的个人投资收益包括（）。

Ⅰ.公司债券利息

Ⅱ.股息

Ⅲ.红利所得

Ⅳ.国债和国家发行的金融债券的利息收入

A Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B Ⅱ、Ⅳ

C Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【参考答案】C

【参考解析】选项 C 正确：根据《中华人民共和国个人所得税法》规定，国债和国家发行的金融债券利息（Ⅳ不

符合题意）免纳个人所得税。

54.国有企业的非经营性资产包括（）。

Ⅰ.闲置的生产设施

Ⅱ.企业职工福利设施

Ⅲ.子弟学校

Ⅳ.职工疗养院

A Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B Ⅰ、Ⅱ

C Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【参考答案】C

【参考解析】选项 C 正确：非经营性国有资产是指事业单位为完成国家事业发展计划和开展业务活动所占有、使

用的资产以及国有老企业不直接参加或服务于生产经营的资产(包括未房改的职工宿舍、食堂、浴室、幼儿园、学校、

招待所等纯福利设施)。

55.银行间债券交易的询价方式包括（）。

Ⅰ.意向报价

Ⅱ.双向报价

Ⅲ.对话报价

Ⅳ.特定对象报价

A Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【参考答案】C

【参考解析】选项 C 正确：全国银行间市场债券交易以询价方式进行，自主谈判，逐笔成交。询价交易方式下，

报价包括意向报价（Ⅰ正确）、双向报价（Ⅱ正确）和对话报价（Ⅲ正确）三种报价方式。意向报价和双向报价不

可直接确认成交；对话报价经对手方确认即可成交，属于要约报价。

56.公开发行企业债券必须符合的条件包括（）。

Ⅰ.股份有限公司净资产额不低于人民币 3000 万元

Ⅱ.有限责任公司及其他类型企业的净资产额不低于人民币 6000 万元

Ⅲ.累计债券余额不超过发行人净资产的 50％

Ⅳ.最近 3 年平均可分配利润足以支付债券 1 年的利息

A Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【参考答案】A

【参考解析】选项 A 正确：公开发行企业债券必须符合的条件包括：

（1）股份有限公司净资产额不低于人民币 3000 万元，有限责任公司及其他类型企业的净资产额不低于人民币

6000 万元；（Ⅰ、Ⅱ正确）

（2）累计债券余额不超过企业净资产的 40％；（Ⅲ错误）

（3）最近 3 年平均可分配利润足以支付债券 1 年的利息；（Ⅳ正确）

（4）筹集资金的投向符合国家产业政策和行业发展方向，所需相关手续齐全；

（5）债券的利率由企业根据市场情况确定，但不得超过国务院限定的利率水平；

（6）已发行的企业债券或其他债务未处于违约或延迟支付本息的状态；

（7）最近三年没有重大违法违规行为。

57.有担保债券按担保品不同，分为（）。

Ⅰ.信用债券

Ⅱ.抵押债券

Ⅲ.质押债券

Ⅳ.保证债券

A Ⅱ、Ⅳ

B Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D Ⅰ、Ⅲ

【参考答案】C

【参考解析】选项 C 正确：按担保品不同，有担保债券又分为抵押债券（Ⅱ正确）、质押债券（Ⅲ正确）和保证

债券（Ⅳ正确）。抵押债券以不动产作为担保，又被称为“不动产抵押债券”，是指以土地、房屋等不动产作抵押

品而发行的一种债券；质押债券以动产或权利作担保，通常以股票、债券或其他证券为担保。发行人主要是控股公

司，用作质押的证券可以是它持有的子公司的股票或债券、其他公司的股票或债券，也可以是公司自身的股票或债

券；保证债券以第三人作为担保，担保人或担保全部本息，或仅担保利息。第Ⅳ项，信用债券是无担保债券。

58.深圳证券交易所目前公布的指数包括（）等。

Ⅰ.上证 50 指数

Ⅱ.深证 B 股指数

Ⅲ.中小板综指

Ⅳ.创业板综指

A Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B Ⅰ、Ⅲ

C Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【参考答案】A

【参考解析】选项 A 正确：深圳证券交易所的股价指数：

（1）样本指数类：深证成分股指数、深证 100 指数；

（2）综合指数类。深证系列综合指数包括深证综合指数、深证 A 股指数、深证 B 股指数（Ⅱ正确）、行业分类

指数、中小综合指数（Ⅲ正确）、创业板综合指数（Ⅳ正确）、深证新指数、深市基金指数等全样本类指数。

59.关于对从事证券业务的资产评估机构的日常管理，（）应当建立资产评估机构从事证券业务的诚信档案。

Ⅰ.财政部

Ⅱ.商务部

Ⅲ.发改委

Ⅳ.证监会

A Ⅰ、Ⅱ

B Ⅱ、Ⅲ

C Ⅰ、Ⅳ

D Ⅲ、Ⅳ

【参考答案】C

【参考解析】选项 C 正确：关于对从事证券业务的资产评估机构的日常管理，财政部（Ⅰ正确）、证监会（Ⅳ正

确）应当建立资产评估机构从事证券业务的诚信档案。

60.中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心的作用（）。

Ⅰ.支持人民币汇率稳定

Ⅱ.传导货币政策

Ⅲ.服务金融机构

Ⅳ.服务监管部门

A Ⅲ、Ⅳ

B Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D Ⅰ、Ⅱ

【参考答案】C

【参考解析】选项 C 正确：中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心简称交易中心，以电子交易和声讯经纪

等多种方式，为银行间外汇市场、人民币拆借市场、债券市场和票据市场，提供交易、清算、信息和监管等服务，

在保证人民币汇率稳定（Ⅰ正确）、传导央行货币政策（Ⅱ正确）、服务金融机构和监管市场运行（Ⅲ、Ⅳ正确）

等方面发挥了重要的作用。

61.根据发行主体的不同，债券可以分为（）。

Ⅰ.金融债券

Ⅱ.公司债券

Ⅲ.政府债券

Ⅳ.地方债券

A Ⅰ、Ⅱ

B Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【参考答案】B

【参考解析】选项 B 符合题意：根据发行主体的不同，债券可以分为政府债券（Ⅲ正确）、金融债券（Ⅰ正确）

和公司债券（Ⅱ正确）。

62.根据《关于对公司债券实施风险警示相关事项的通知》，通过上交所集中竞价交易系统上市交易的公司债券出

现（）情形的，上交所可以对其实施风险警示。

Ⅰ.债券最近一次资信评级为 AA 一级以下（含）

Ⅱ.发行人最近一个会计年度的前一年度经审计的财务报告显示为亏损

Ⅲ.发行人发生严重违反法律、行政法规、部门规章或者合同约定的行为，或者被证券监督

管理部门立案调查，严重影响其偿债能力

Ⅳ.发行人生产经营情况发生重大变化，严重影响其偿债能力

A Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B Ⅰ、Ⅱ

C Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【参考答案】A

【参考解析】选项 A 正确：根据《关于对公司债券实施风险警示相关事项的通知》，通过上交所集中竞价交易系

统上市交易的公司债券出现以下情形的，上交所可以对其实施风险警示：

（1）债券最近一次资信评级为 AA 一级以下（含）；（Ⅰ正确）

（2）发行人最近一个会计年度的前一年度经审计的财务报告显示为亏损，且最近一个会计年度业绩预告或更正业

绩预告显示为亏损；

（3）发行人发生严重违反法律、行政法规、部门规章或者合同约定的行为，或者被证券监督管理部门立案调查，

严重影响其偿债能力；（Ⅲ正确）

（4）发行人生产经营情况发生重大变化，严重影响其偿债能力。（Ⅳ正确）

63.债券的特征包括（）。

Ⅰ.永久性

Ⅱ.流动性

Ⅲ.安全性

Ⅳ.收益性

A Ⅱ、Ⅳ

B Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D Ⅲ、Ⅳ

【参考答案】C

【参考解析】选项 C 正确：债券的特征包括：（1）偿还性；（2）流动性（Ⅱ正确）；（3）安全性（Ⅲ正确）；

（4）收益性（Ⅳ正确）。永久性是股票的特征。

64.A 股账户按持有人分为（）。

Ⅰ.自然人证券账户

Ⅱ.一般机构证券账户

Ⅲ.证券公司自营账户

Ⅳ.基金管理公司的证券投资基金专用证券账户

A Ⅱ、Ⅲ

B Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【参考答案】C

【参考解析】选项 C 正确：人民币普通股账户简称 A 股账户，其开立仅限于国家法律法规和行政规章允许买卖 A

股的境内投资者和合格境外机构投资者。A 股账户按持有人分为自然人证券账户（Ⅰ正确）、一般机构证券账户（Ⅱ

正确）、证券公司自营账户（Ⅲ正确）和基金管理公司的证券投资基金专用证券账户（Ⅳ正确）等。

65.按投资市场分类，股票基金分为（）。

Ⅰ.国内股票基金

Ⅱ.国外股票基金

Ⅲ.全球股票基金

Ⅳ.成长型股票基金

A Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C Ⅱ、Ⅳ

D Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【参考答案】B

【参考解析】选项 B 正确：按投资市场的不同，股票型基金可分为三大类：

（1）国内股票型基金，以本国股票市场为投资场所，投资风险主要受国内市场的影响；（Ⅰ正确）

（2）国外股票型基金，以非本国的股票市场为投资场所，由于币制不同，存在一定的汇率风险；（Ⅱ正确）

（3）全球股票型基金，以包括国内股票市场在内的全球股票市场为投资对象，进行全球化分散投资，可以有效克

服单一国家或地区的投资风险，但由于投资跨度大，费用相对较高。（Ⅲ正确）

66.根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为（）

Ⅰ.公募债券

Ⅱ.贴现债券

Ⅲ.附息债券

Ⅳ.息票累积债券

A Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【参考答案】C

【参考解析】选项 C 正确：根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为贴现债

券（Ⅱ正确）、附息债券（Ⅲ正确）、息票累积债券（Ⅳ正确）三类。

（1）贴现债券。贴现债券又被称为“贴水债券 ”，是指在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面

金额的价格发行，发行价与票面金额之差额相当于预先支付的利息，到期时按面额偿还本金的债券；

（2）附息债券。附息债券的合约中明确规定，在债券存续期内，对持有人定期支付利息(通常每半年或每年支付一

次)。按照计息方式的不同，这类债券还可细分为固定利率债券和浮动利率债券两大类；

（3）息票累积债券。与附息债券相似，这类债券也规定了票面利率，但是，债券持有人必须在债券到期时一次性

获得本息，存续期间没有利息支付。

67.记账式国债的特点有（）。

Ⅰ.可以流通

Ⅱ.不可以流通

Ⅲ.可以挂失

Ⅳ.不可以挂失

A Ⅰ、Ⅲ

B Ⅰ、Ⅳ

C Ⅱ、Ⅲ

D Ⅱ、Ⅳ

【参考答案】A

【参考解析】选项 A 正确：记账式国债是由财政部面向全社会各类投资者、通过无纸化方式发行的、以电子记账

方式记录债权，并可以上市交易的债券。记账式国债的特点包括：

（1）可以记名、挂失，以无券形式发行可以防止证券的遗失、被窃与伪造，安全性好；（Ⅲ正确）

（2）可上市转让，流通性好；（Ⅰ正确）

（3）期限有长有短，但更适合短期国债的发行；

（4）通过交易所电脑网络发行，可以降低证券的发行成本；

（5）上市后价格随行就市，具有一定的风险。

68.中央银行作为证券发行主体，主要涉及两类证券（）。

Ⅰ.长期政府债券

Ⅱ.出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券

Ⅲ.中央银行股票

Ⅳ.国债

A Ⅱ、Ⅲ

B Ⅲ、Ⅳ

C Ⅰ、Ⅱ

D Ⅱ、Ⅳ

【参考答案】A

【参考解析】选项 A 正确：中央银行是代表一国政府发行法偿货币、制定和执行货币政策、实施金融监管的重要

机构。中央银行作为证券发行主体，主要涉及两类证券：第一类是中央银行股票（Ⅲ正确）。在一些国家(例如美国)，

央银行采取了股份制组织结构，通过发行股票募集资金，但是，中央银行的股东并不享有决定中央银行政策的权利，

只能按期收取固定的红利，其股票类似于优先股；第二类是中央银行出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券（Ⅱ

正确）。中国人民银行从 2003 年起开始发行中央银行票据，期限从 3 个月到 3 年不等，主要用于对冲金融体系

中过多的流动性。

69.QFII 可以参与（）申购。

Ⅰ.新股发行

Ⅱ.可转换债券发行

Ⅲ.股票增发

Ⅳ.配股

A Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B Ⅰ、Ⅲ 、Ⅳ

C Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D Ⅰ、Ⅱ

【参考答案】C

【参考解析】选项 C 正确：获得 QFII 资格的投资者还可以投资经中国证监会批准设立的封闭式基金和开放式基

金，证监会将对此不设投资比例限制；另外，合格投资者还可以参与股票增

发（Ⅲ正确）、配股（Ⅳ正确）、新股发行（Ⅰ正确）和可转换债券发行（Ⅱ正确）申购。

70.下列属于中证指数的是（）。

Ⅰ.沪深 300 指数

Ⅱ.A 股指数

Ⅲ.中证规模指数

Ⅳ.基金指数

A Ⅰ、Ⅲ

B Ⅰ、Ⅳ

C Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D Ⅲ、Ⅳ

【参考答案】A

【参考解析】选项 A 正确：中证指数主要有沪深 300 指数（Ⅰ正确）和中证规模指数（Ⅲ正确）。中证规模指

数包括中证 100 指数、中证 200 指数、中证 500 指数、中证 700 指数、中证 800 指数和中证流通指数。

71 下列有关凭证式国债的表述，正确的是（）。

Ⅰ.采取“随买随卖”的方式进行交易

Ⅱ.承销商通过开具凭证式国债收款凭证的方式进行发售

Ⅲ.利率按实际持有天数分档计付

Ⅳ.凭证式国债是一种可上市流通的储蓄型债券

A Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D Ⅲ、Ⅳ

【参考答案】B

【参考解析】选项 B 正确：我国凭证式国债采取“随买随卖”的方式进行交易（Ⅰ正确），承销商通过开具凭证

式国债收款凭证的方式进行发售（Ⅱ正确），利率按实际持有天数分档计付（Ⅲ正确），凭证式国债具有购买方便、

变现灵活、利率优惠、收益稳定、安全无风险的特点，是我国重要的国债品种。

72.证券市场的机构投资者包括（）。

Ⅰ.政府机构

Ⅱ.企业和事业法人

Ⅲ.金融机构

Ⅳ.各类基金

A Ⅰ、Ⅱ

B Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【参考答案】D

【参考解析】选项 D 正确：证券投资者可分为机构投资者和个人投资者两大类。目前，我国机构投资者主要包括

政府机构（Ⅰ包括）、金融机构（Ⅲ包括）、企业和事业法人（Ⅱ包括）及各类基金（Ⅳ包括）等。

73.2006 年以来我国资产证券化业务发展的特点包括（）。

Ⅰ.发行规模大批增加

Ⅱ.种类增多，发行主体增加

Ⅲ.机构投资者范围增加

Ⅳ.二级市场交易尚不活跃

A Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D Ⅰ、Ⅲ

【参考答案】C

【参考解析】选项 C 正确：2006 年以来我国资产证券化业务发展的特点包括：发行规模大批增加（Ⅰ正确），

种类增多，发行主体增加（Ⅱ正确）；机构投资者范围增加（Ⅲ正确）；二级市场交易尚不活跃（Ⅳ正确）。

74.我国利用国际债券市场筹集资金后，主要的债券品种有（）。

Ⅰ.政府债券

Ⅱ.金融债券

Ⅲ.可转换公司债券

Ⅳ.企业债券

A Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【参考答案】B

【参考解析】选项 B 正确：我国利用国际债券市场筹集资金后，主要的债券品种有政府债券（Ⅰ正确）、金融债

券（Ⅱ正确）和可转换公司债券（Ⅲ正确）。

75.政府债券的特征有（）。

Ⅰ.安全性好

Ⅱ.流通性强

Ⅲ.收益稳定

Ⅳ.免税待遇

A Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D Ⅰ、Ⅱ

【参考答案】C

【参考解析】选项 C 正确：政府债券的特征有安全性好（Ⅰ正确）、流通性强（Ⅱ正确）、收益稳定（Ⅲ正确）、

免税待遇（Ⅳ正确）。

76.我国证券场外交易市场包括（）。

Ⅰ.间接融资市场

Ⅱ.柜台交易市场

Ⅲ.第三市场

Ⅳ.交易所市场

A Ⅰ、Ⅱ

B Ⅱ、Ⅲ

C Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【参考答案】B

【参考解析】选项 B 正确：场外交易市场即业界所称的 OTC 市场，又称柜台交易市场或店头市场，是指在证券

交易所外进行证券买卖的市场。它主要由柜台交易市场（Ⅱ正确）、第三市场（Ⅲ正确）、第四市场组成。

77.优先股的风险小于普通股，是因为（）。

Ⅰ.在股份公司营利分配顺序上，优先股票排在普通股票之前

Ⅱ.普通股票的红利是不固定的，它取决于股份公司的经营状况和营利水平

Ⅲ.优先股票有固定的股息率

Ⅳ.优先股票股东可优先于普通股票股东分配公司的剩余资产

A Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C Ⅰ、Ⅱ

D Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【参考答案】B

【参考解析】选项 B 正确：优先股的风险小于普通股，是因为：

（1）在股份公司营利分配顺序上，优先股票排在普通股票之前；（Ⅰ正确）

（2）普通股票的红利是不固定的，它取决于股份公司的经营状况和营利水平；（Ⅱ正确）

（3）优先股票有固定的股息率；（Ⅲ正确）

（4）优先股票股东可优先于普通股票股东分配公司的剩余资产。（Ⅳ正确）

78.我国《证券法》规定，股份有限公司申请股票上市的条件包括（）。

Ⅰ.向社会公开发行的股份达到公司股份总数的 25%以上

Ⅱ.向社会公开发行的股份达到公司股份总数的 15%以上

Ⅲ.公司股本总额超过人民币 4 亿元的，向社会公开发行股份的比例为 10%以上

Ⅳ.公司股本总额超过人民币 4 亿元的，向社会公开发行股份的比例为 15%以上

A Ⅰ、Ⅲ

B Ⅱ、Ⅲ

C Ⅱ、Ⅳ

D Ⅰ、Ⅳ

【参考答案】A

【参考解析】选项 A 正确：《证券法》第五十条规定，股份有限公司申请股票上市，应当符合下列条件：

（1）股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行;

（2）公司股本总额不少于人民币 3000 万元;

（3）公开发行的股份达到公司股份总数的 25%以上;（Ⅰ正确）

（4）公司股本总额超过人民币 4 亿元的，公开发行股份的比例为 10%以上;（Ⅲ正确）

（5）公司最近 3 年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。证券交易所可以规定高于前款规定的上市条件，

并报国务院证券监督管理机构批准。

79.证券发行的承销方式主要有（）。

Ⅰ.全额包销

Ⅱ.余额包销

Ⅲ.自销

Ⅳ.代销

A Ⅰ、Ⅱ

B Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C Ⅲ、Ⅳ

D Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【参考答案】D

【参考解析】选项 D 正确：承销是将证券销售业务委托给专门的证券经营机构(承销商)销售。按照发行风险的承

担、所筹资金的划拨以及手续费的高低等因素划分，承销方式有包销和代销（Ⅳ正确）两种。包销包括全额包销和

余额包销（Ⅰ、Ⅱ正确）。

80.关于金融市场的说法，正确的有（）。

Ⅰ.现代金融市场的一个重要趋势是机构投资者的比重逐渐提高

Ⅱ.越是发达的金融市场，越离不开金融中介机构参与

Ⅲ.金融中介机构越发达，金融市场功能越完善

Ⅳ.金融市场上的参与各方是以信用为基础的借贷关系和委托代理关系

A Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C Ⅱ、Ⅳ

D Ⅰ、Ⅲ

【参考答案】B

【参考解析】选项 B 正确：金融市场是资金融通市场，是指资金供应者和资金需求者双方通过信用工具进行交易

而融通资金的市场，广而言之，是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。越是发达

的金融市场，越离不开金融中介机构参与，金融中介机构越发达，金融市场功能越完善，金融市场上的参与各方是

以信用为基础的借贷关系和委托代理关系。目前，现代金融市场的一个重要趋势是机构投资者的比重逐渐提高。

81.公司型与契约型基金区别（）。

Ⅰ.资金性质不同

Ⅱ.投资者地位不同

Ⅲ.运营依据不同

Ⅳ.投资对象限制不同

A Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C Ⅱ、Ⅲ

D Ⅰ、Ⅳ

【参考答案】B

【参考解析】选项 B 正确：契约型基金与公司型基金的区别：

（1）资金的性质不同。契约型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产；公司型基金的资金是通过发

行普通股票筹集的公司法人的资本；（Ⅰ正确）

（2）投资者的地位不同。契约型基金的投资者购买基金份额后成为基金契约的当事人之一，投资者既是基金的委

托人，又是基金的受益人；公司型基金的投资者购买基金公司的股票后成为该公司的股东，因此，公司型基金的投

资者对基金运作的影响比契约型基金的投资者大；（Ⅱ正确）

（3）基金的营运依据不同。契约型基金依据基金契约营运基金；公司型基金依据基金公司章程营运基金；（Ⅲ正

确）

（4）法律主体资格不同。契约型基金不具有法人资格；公司型基金具有法人资格。

82.证券市场的结构可以有许多种，但较为重要的结构有（）。

Ⅰ.层次结构

Ⅱ.品种结构

Ⅲ.交易场所结构

Ⅳ.时间结构

A Ⅰ、Ⅱ

B Ⅱ、Ⅲ

C Ⅲ、Ⅳ

D Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【参考答案】D

【参考解析】选项 D 正确：证券市场的结构是指证券市场的构成及其各部分之间的量比关系。证券市场的结构可

以有许多种，但较为重要的结构有三种：

（1）层次结构，通常指按证券进入市场的顺序而形成的结构关系；（Ⅰ正确）

（2）品种结构，是根据有价证券的品种形成的结构关系；（Ⅱ正确）

（3）交易场所结构，是按交易活动是否在固定场所进行，可分为有形市场和无形市场。（Ⅲ正确）

83.关于上海证券交易所和深圳证券交易所在大宗交易规定方面的说法，错误的是（）。

Ⅰ.在大宗交易成交申报的成交确认时间段方面，二者的规定相同

Ⅱ.在大宗交易的 B 股单笔买卖申报数量规定方面，二者的规定相同

Ⅲ.在权益类证券大宗交易的成交申报价格确认，二者的规定相同

Ⅳ.在大宗交易的成交申报经证券交易所确认后，买方和卖方不得撤销或变更成交申报，并

必须承认交易结果，履行相关的清算交收义务方面，二者的规定相同。

A Ⅰ、Ⅱ

B Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【参考答案】A

【参考解析】选项 A 符合题意：上交所在每个交易日的 15:00-15:30，交易所对大宗交易买卖双方的成交申报进

行确认；深交所权益类证券协议大宗交易的成交确认时间为每个交易日

15:00 至 15:30；债券协议大宗交易的成交确认时间为每个交易日 9:15 至 11:30、13:00 至 15:30（Ⅰ错误、 Ⅲ

正确） ；上交所 B 股单笔买卖申报数量应当不低于 30 万股，或者交易金额不低于 20 万美元；深交所 B 股单

笔交易数量不低于 5 万股，或者交易金额不低于 30 万元港币（Ⅱ错误）；大宗交易的成交申报须经证券交易所

确认，交易所确认后，买方和卖方不得撤销或变更成交申报，并必须承认交易结果、履行相关的清算交收义务（Ⅳ

正确）。

84.与主动型基金相比，指数基金的优势包括（）。

Ⅰ.费用低廉

Ⅱ.风险较小

Ⅲ.收益较高

Ⅳ.可作为避险套利的工具

A Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B Ⅰ、Ⅱ

C Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D Ⅲ、Ⅳ

【参考答案】A

【参考解析】选项 A 正确：指数基金的优势是：

（1）费用低廉；（Ⅰ正确）

（2）风险较小；（Ⅱ正确）

（3）在以机构投资者为主的市场中，指数基金可获得市场平均收益率可以为股票投资者提供比较稳定的投资回报；

（4）指数基金可以作为避险套利的工具。（Ⅳ正确）

85.在债务融资工具存续期间，发行人或信用增进机构出现《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规

则》列明的重大事项情形之一的，（）可以向召集人提议召开持有人大会。

Ⅰ.债务融资工具持有人

Ⅱ.发行人

Ⅲ.信用增进机构

Ⅳ.律师事务所

A Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B Ⅱ、Ⅲ

C Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D Ⅰ、Ⅱ

【参考答案】B

【参考解析】选项 B 正确：在债务融资工具存续期间，发行人或信用增进机构出现《银行间债券市场非金融企业

债务融资工具信息披露规则》列明的重大事项或信息披露变更事项情形之一的，召集人可以召集持有人会议；单独

或合计持有百分之十以上同期债务融资工具余额的持有人、发行人（Ⅱ正确）和信用增进机构（Ⅲ正确）可以向召

集人书面提议召开持有人会议，召集人应自收到提议之日起五个工作日内向提议人书面回复是否同意召集持有人会

议。

86.下列属于中证指数的有（）。

Ⅰ.沪深 300 指数

Ⅱ.A 股指数

Ⅲ.中证规模指数

Ⅳ.基金指数

A Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C Ⅰ、Ⅲ

D Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【参考答案】C

【参考解析】选项 C 正确：中证指数主要有沪深 300 指数（Ⅰ正确）和中证规模指数（Ⅲ正确）。中证规模指

数包括中证 100 指数、中证 200 指数、中证 500 指数、中证 700 指数、中证 800 指数和中证流通指数。

87.在短期融资券存续期内，发生以下（）事项时，应及时向市场披露。

Ⅰ.企业经营范围发生重大变化

Ⅱ.企业占同类资产总额 25%的资产被抵押

Ⅲ.企业发生占净资产 6%的损失

Ⅳ.企业银行贷款到期未清偿

A Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D Ⅱ、Ⅲ

【参考答案】A

【参考解析】选项 A 正确：在债务融资工具存续期内，企业发生可能影响其偿债能力的重大事项时，应及时向市

场披露。其中包括：企业名称、经营方针和经营范围发生重大变化（Ⅰ正确）；企业发生超过净资产 10%以上的

重大亏损或重大损失（Ⅲ错误）；企业占同类资产总额 20%以上资产的抵押、质押、出售、转让或报废（Ⅱ正确）；

企业发生未能清偿到期重大债务的违约情况（Ⅳ正确）。

88.关于 VaR，下列说法正确的的是（）。

Ⅰ.最初由摩根公司开发

Ⅱ.可以定量地对市场总风险进行度量

Ⅲ.可以用于不同的金融产品

Ⅳ.能够用于对整个行业的各种风险进行全面的量化

A Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B Ⅰ、Ⅳ

C Ⅱ、Ⅲ

D Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【参考答案】A

【参考解析】选项 A 正确：第 IV 项，VaR 方法衡量的主要是市场风险，如单纯依靠 VaR 方法，就会忽视其他

种类的风险如信用风险。

89.我国开放式股票基金的赎回采用（）。

Ⅰ.未知价法

Ⅱ.已知价法

Ⅲ.金额赎回

Ⅳ.份额赎回

A Ⅰ、Ⅲ

B Ⅱ、Ⅳ

C Ⅰ、Ⅳ

D Ⅱ、Ⅲ

【参考答案】C

【参考解析】选项 C 正确：我国开放式股票基金的赎回采用未知价法（Ⅰ正确）、份额赎回（Ⅳ正确）。

90.金融期货具有的功能包括（）。

Ⅰ.套期保值

Ⅱ.价格发现

Ⅲ.投机

Ⅳ.套利

A Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C Ⅱ、Ⅲ

D Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【参考答案】B

【参考解析】选项 B 正确：金融期货的基本功能有：套期保值、价格发现、投机、套利。（Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确）

91.《证券法》规定，公司股东依法享有（）权利。

Ⅰ.资产收益

Ⅱ.参与重大决策

Ⅲ.选择管理者

Ⅳ.负债偿付

A Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C Ⅲ、Ⅳ

D Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【参考答案】A

【参考解析】选项 A 正确：公司股东依法享有公司重大决策参与权（Ⅱ正确）、公司资产收益权（Ⅰ正确）和剩

余资产分配权以及其他权利（Ⅲ正确）等。

92.关于证券业协会职责的说法，正确的是（）。

Ⅰ.对违反法律、行政法规或证券业协会章程的行为给予纪律处分

Ⅱ.负责证券从业人员资格考试和执业注册

Ⅲ.制定证券执业标准和业务规范

Ⅳ.负责对上市公司股东名册进行登记

A Ⅰ、Ⅳ

B Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【参考答案】D

【参考解析】选项 D 正确：中国证券业协会依据《证券法》的规定，行使下列职责：监督、检查会员行为，对违

反法律、行政法规或者协会章程的，按照规定给予纪律处分（Ⅰ正确）；负责证券从业人员资格考试和执业注册（Ⅱ

正确）；制定证券执业标准和业务规范，对会员及其从业人员进行自律管理（Ⅲ正确）。

93.下列属于证券交易所交易系统的是（）。

Ⅰ.撮合主机

Ⅱ.参与者交易业务单元或交易单元

Ⅲ.交易所报盘系统

Ⅳ.柜台终端

A Ⅱ、Ⅳ

B Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C Ⅰ、Ⅲ

D Ⅱ、Ⅲ

【参考答案】B

【参考解析】选项 B 正确：证券交易所的运作系统包括集中竞价交易系统、大宗交易系统、固定收益证券综合电

子平台、综合协议交易平台（深圳证券交易设置）。其中，集合竞价交易

系统包括交易系统、结算系统、信息系统和监察系统 4 个部分，交易系统通常由交易主机（或称撮合主机）（Ⅰ属

于）、交易大厅、参与者交易业务单元（上交所）或交易单位（深交所）（Ⅱ属于）、报盘系统（Ⅲ属于）及相关

的通信系统等组成。

94.以下可以有效降低风险的策略为（）。

Ⅰ.风险分散

Ⅱ.风险对冲

Ⅲ.风险转移

Ⅳ.风险补偿

A Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D Ⅱ、Ⅳ

【参考答案】A

【参考解析】选项 A 正确：风险管理的方法有：风险分散（Ⅰ正确）、风险对冲（Ⅱ正确）、风险转移（Ⅲ正确）、

风险规避、风险补偿（Ⅳ正确）。以上方法均可以有效降低风险。

95.政策性银行金融债券发行申请应包括（）。

Ⅰ.发行数量

Ⅱ.期限安排

Ⅲ.发行方式

Ⅳ.近三年监管指标情况

A Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【参考答案】B

【参考解析】选项 B 正确：政策性银行金融债券发行申请应包括发行数量（Ⅰ正确）、期限安排（Ⅱ正确）、发

行方式（Ⅲ正确）等内容，如需调整，应及时报中国人民银行核准。

96.关于证券投资基金的特点，表述正确的有（）。

Ⅰ.有利于发挥资金规模优势

Ⅱ.有利于降低投资成本

Ⅲ.由基金管理人和托管人共同投资运作基金资产，有利于保证基金资产安全

Ⅳ.投资人可以享受到专业化的投资管理服务

A Ⅱ、Ⅲ

B Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【参考答案】C

【参考解析】选项 C 正确：证券投资基金的特征：

（1）集合投资。基金的特点是将零散的资金汇集起来，交给专业机构投资于各种金融工 具，以谋取资产的增值。

有利于发挥资金规模优势、有利于降低投资成本；（Ⅰ、Ⅱ正确）

（2）分散风险。以科学的投资组合降低风险、提高收益是基金的另一大特点。在投资活动中，风险和收益总是并

存的，因此，“不能将鸡蛋放在一个篮子里”。通过多元化的投资组合，一方面借助于资金庞大和投资者众多的优

势使每个投资者面临的投资风险变小，另一方面，利用 不同投资对象之间收益率变化的相关性，达到分散投资风

险的目的。由基金管理人和托管人共同投资运作基金资产，有利于保证基金资产安全；（Ⅲ正确）

（3）专业理财。将分散的资金集中起来以信托方式交给专业机构进行投资运作，既是证券投资基金的一个重要特

点，也是它的一个重要功能。投资人可以享受到专业化的投资管理服务。（Ⅳ正确）

97.深圳证券交易所的约定回购式交易的标的证券为深交所上市交易的（）。

Ⅰ.A 股

Ⅱ.基金

Ⅲ.债券

Ⅳ.B 股

A Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【参考答案】D

【参考解析】选项 D 正确：交易的标的证券为本所上市交易的股票、基金和债券（Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确）。B 股、非

流通股、限售流通股、个人持有的解除限售存量股及持有该存量股的账户通过二级市场买入的该品种流通股等不得

用于约定购回式证券交易。

98.QDII 基金可投资的金融产品（）。

Ⅰ.住房按揭支付

Ⅱ.证券房地产信托凭证

Ⅲ.房地产抵押按揭

Ⅳ.银行承兑汇票

A Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C Ⅰ、Ⅳ

D Ⅲ、Ⅳ

【参考答案】B

【参考解析】选项 B 正确：根据有关规定，除中国证监会另有规定外，QDII 基金可投资于下列

金融产品或工具：

（1）银行存款、可转让存单、银行承兑汇票（Ⅳ正确）、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币

市场工具；

（2）政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券（Ⅰ正确）、资产支持证券等，以及经中国证监会认

可的国际金融组织发行的证券；

（3）与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭

证和美国存托凭证、房地产信托凭证（Ⅱ正确）；

（4）在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金；

（5）与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品；

（6）远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品。第Ⅲ项，

购买房地产抵押按揭属于 QDII 基金不得投资的行为。

99.已经发行、处在流通中的证券的买卖市场称为（）。

Ⅰ.发行市场

Ⅱ.流通市场

Ⅲ.一级市场

Ⅳ.二级市场

A Ⅰ、Ⅱ

B Ⅱ、Ⅲ

C Ⅰ、Ⅲ

D Ⅱ、Ⅳ

【参考答案】D

【参考解析】选项 D 正确：已经发行、处在流通中的证券的买卖市场称为流通市场（Ⅱ正确），又称二级市场（Ⅳ

正确）；发行市场也称一级市场、初级市场，是新证券发行的市场。

100.影响公司债券再次公开发行的情形有（）。

Ⅰ.前一次公开发行的企业债券尚未募足

Ⅱ.违反法律规定改变募集资金用途

Ⅲ.公开发行的企业债券有违约，仍处于继续状态

Ⅳ.其他债务发生延迟支付本息，但不处于继续状态

A Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C Ⅰ、Ⅳ

D Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【参考答案】D

【参考解析】选项 D 正确：影响公司债券再次公开发行的情形有：前一次公开发行的企业债券尚未募足（Ⅰ正确）、

违反法律规定改变募集资金用途（正确）、公开发行的企业债券有违约，仍处于继续状态（Ⅲ正确）。

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