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中国工商银行行长杨凯生（摄影：杨松 金融界网站图片）
金融界网站7月23日讯 2007年7月23～24日，由GC（Grand Carson Communication）主办的中国私人银行业2007高峰论坛在北京威斯汀酒店举行。金融界网站作为财经门户独家网络支持，全程独家视频和图文直播此次会议。以下为中国工商银行行长杨凯生的精彩发言：
杨凯生：女士们、先生们很高兴今天有这个机会和大家来共同讨论一下中国的金融业、中国的银行业现在所面对的一个重要问题，也就是说如何在中国推动私人银行业务或者是财富管理业务的发展。我今天讲三个问题，第一，中国财富管理市场的前景是广阔的。第二，商业银行需要提高财富管理能力。第三，中国工商银行现在正致力于提供专业化的财富管理服务。
大家都知道推动财富管理业务的发展，主要注意观察在这个市场上财富管理的业务发展是否具有足够推动因素和推动力量。那么我们应该知道经济增长和个人客户财富的增长，显然是财富管理业务发展最基本的推动因素。
首先从经济增长方面来看，中国的经济增长已经连续保持了20多年的快速增长。近几年来我国经济增长已经连续多年达到和超过了10％。世界银行前不久曾经发布过一份关于2006年全球经济展望的报告，其中已经预测到中国经济在未来10年内会继续保持稳步增长，我对这一点有足够的信心。
此外，我们可以看一看个人户收入快速增长和财富的变化，因为这也对财富管理具有重要的作用。近20年来我们经历了中国经济迅速增长，对银行客户收入水平和社会生活方式的改变带来重要的影响。伴随着中国经济的蓬勃发展，一批高净值的客户资产迅速的增长，他们对金融服务的需求也在不断的发生着变化。资产的安全保值和增值，获得专业化金融顾问的服务等需求不断转变，使中国财富管理市场有了强大的需求。
据中国居民收入增长情况显示，首先是普遍范围内的收入增长。以城乡居民为例，中国的城镇居民为例，2006年达到11759元，从1995年的4298元，增长到了2006年的11759元，这个增长175％。此外其中有一部分人群更快的积累了更多的财富。据有关数据显示，目前在中国拥有100万以上的高净值投资客户当中，主要有以下一些特征：大约有46％的人财富通过创业所得。31％的人财富是来自于稳定的、较高的收入。12％的人财富来自于高风险所得。2％的人来自与继承所得。总之作为中国社会公众、城镇居民、人均收入大幅度的基础上，中国已经开始出现了一批高净值的人群。这也就是说我们已经开始出现了一个财富管理的市场或者是私人银行业务的市场。
我们衡量一个市场的规模有多大？往往可以通过管理资产或者是说财富指标这个来衡量。据波士顿咨询公司2004年发布一个报告中的有关数据，从市场总额上来看，截至到2004年中国大陆家庭财富总额达到了1.44万亿美元。在1999年当时中国整个的大陆市场的家庭财富总额还只有8900亿美元。到2004年间，这个数字已经增长到了刚才所说的1.44万亿美元。5年来年复合增长率达到了10％，呈现出了一种快速增长的态势。
从高净值的客户群来看，在这个快速增长的市场，我们看到其呈现出了快速增长态势。1999年中国大陆高净值客户拥有的财富总额只有1000多万美元，没几年就达到5000多万美元。这个比重当时是16.6％，2004年该比重上升到37％，呈现出了更快的增长幅度。
我们知道咨询公司有时候统计的数字并不完全一致，但总体来说这个数据还是有非常重要的参考意义，为中国财富增长的积累提供了坚实的基础，经过中国经济改革开放20多年的过程，中国形成了一定规模的高净值和超高净值的客户群体，国际上我们都知道财富管理机构通常会使用财富管理金字塔的方法来细分这个客户群，然后明确自己开展业务的目标客户。
金字塔的起点是把可投资资产10万美元开始，然后分为高净值客户、极高净值客户，净值越高表示客户的数量越少，所以形成了这个金字塔的态势。我国高净值的客户分布跟国际上分布的规律是一样的，这样我想和我们现在所追求、所提倡的希望能够扩大中等收入人取得占比这个并不矛盾，即使将来我们整个的社会收入机构呈现一个中等收入人群的比例扩大，或者是橄榄式的态势的话，实际上高端的净值人群仍然是金字塔的态势。
根据凯捷公司和美林2006年10月报告，截至2005年底，亚太地区拥有高净值客户最多的国家是日本，日本大概有140万户高净值的客户。而中国国内的高净值客户现在超过了30万，大体数字是32万，仅次于日本，是亚太地区的第二位。高净值客户人群占到了亚太高净值人口总数的13.5％。2003年的时候中国的高净值客户才23万，那么这个增长率是5.6％的水平。此外报告还指出，亚太地区高净值人群的资产是3.2万美元。但香港在亚太地区是最高的，中国大陆高净值客户是人均500万美元，在亚太地区是第二位。
从高净值的人群总数来说，亚太地区我们中国大陆是第二位。次于日本，从人均拥有的高净值金额来说，也是第二位，仅次于中国香港。
商业银行如果真的开展财富管理服务的话，需要提高哪方面的能力：首先应该看到我们国内财富管理的市场现在还仅仅处于一个发展的初期。引用凯捷和美林联合发布2006年财富管理报告，这些数据表明：2005年中国的高净值客户金融资产组合当中，居于前三位的投资项目：私募基金、收藏品投资、还有房地产的直接投资还有房地产的信托投资在内的不动产投资，以及现金和储蓄存款，这三类应该是居于前三位，即在中国高净值投资客户中的首选。
到2006年来看，这个情况出现了一些变化，中国的资本市场进一步活跃了，中国的高净值客户投资于证券市场的比率不断的增加，现金和存款的比率相对在下降，这个是2006年以后出现新的状况。当然从全球高净值金融资产来看和我国中国金融资产结构相比有比较大的差异，全球范围来看，高净值金融资产里面，他们金融投资固定资产的投资和另类投资是排在前三位，造成差异的原因非常的简单，比如首先中国的资本市场发育的还不够充分，国内整体金融市场还是以银行为主体的金融机构。第二个和中国社会公众的投资观念、投资偏好有重要的关系。这些投资理念、投资偏好，包括我们的风险偏好实际上都有明显的区域特征或者是本土特征吧。
对比客户的这种要求，因为这些年来不断具有什么样的特征，在中国我们应该肯定出现了一个财富管理的市场，出现了一批高净值的人群，他们的金融服务的需求，正在日趋多元化、高端化。面对这些客户的需求，我们看到了商业银行在这方面服务明显的差距，对比高净值客户金融结构来说，比照商业银行所具有的服务能力。
我们应该承认商业银行在为高净值客户提供财富服务方面还处于刚刚起步的阶段，首先服务范围的差异是明显的，商业银行不能够直接的投资于证券、保险、信托等等。
从国际范围比较来看，财富管理机构普遍的能够向高净值客户提供对冲基金这类投资产品来说，包括一些不动产的投资等等，我们在中国目前的商业银行服务体系中还是一个空白。
尽管目前国家正在不断的放开金融衍生产品的经营范围，整体上而言，我们可提供的产品还是比较有限的。市场上的各类结构性的产品还相对的比较单一。境内的衍生产品市场上基本上也是一个空白，这使得我们能够向客户提供的规避风险、对冲风险的产品就显得很有限了。再有一个就是人才。坦率的承认人才不够，国内的商业银行目前经过系统培训、可以提供真正意义的投资理财顾问的人才还是非常有限的。当然下面我会说我们已经培养了一支队伍，但是总的来说我们感觉到不满意，我们应该加大这方面人才的培养。
从财富管理的客户需求这个角度来看，我们可以看到随着目标客户金融资产的不断增加，他们对于财富管理服务的要求也会越来越复杂，这个对金融产品服务的功能需求程度，和它金融资产积累的程度是呈正相关的，大众客户通常需要更多的是便捷、高效、相对来说比较标准化的产品服务。比如说存款、信用卡、消费信贷等等。而高净值和超高净值的客户，他们会更要求产品服务的个性化，也就是我们通常所说的量身定制，个性化的要求越高，使得我们的服务更复杂。例如税收规划、家族信托等等因此对财富管理服务，就是需要满足高净值客户对于产品服务日趋复杂化和个性化的这种要求。
